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高净值海外置业人群人均2.3套房,养老地产成热点

时间:2016-12-14

近日,胡润百富与中信银行私人银行联合发布的最新报告显示,置业海外的高净值人群在海外平均拥有2.3套房产。

此外,随着第一批移民海外的“第一代”华人步入老年,加上近年来大量跟随已在海外定居子女出国的“老年华人移民”,华人海外养老问题日益成为值得关注的热点!

由于海外良好的医疗、康复条件和养老环境,到海外养老正在成为高净值人士的新选择;海外养老地产也将因此成为高净值人士长期投资的一个全新投资热点。

9.3亿美金收购海外养老地产资产包

11月2日,信泰资本管理有限公司(“信泰资本”)宣布与合众人寿保险有限公司(“合众人寿”),以9.3亿美元的价格联合收购Welltower(纽约证券交易所代码:HCN)持有的美国养老地产和长期/急症后期护理设施资产包。

据介绍,上述资产包共拥有39处物业,包含11个由Brookdale Senior Living(纽约证券交易所代码:BKD)承租的养老物业及28个由Genesis Healthcare,Inc.(纽约证券交易所代码:GEN)承租的长期/急症后期护理设施。

据了解,这是中国资本在美国养老地产领域最大的一笔收购交易。信泰资本与合众人寿将拥有该资产包75%的权益, Welltower保留其余25%的权益。

美国养老地产将是长期投资机遇

对于此次并购,信泰资本CEO蓬钢表示:“伴随着人口结构的老龄化以及由美国当前医疗趋势所推动的医疗护理基础设施的创新需求,我们相信美国养老地产将会成为又一诱人的长期投资机遇。

公开资料显示,交易对手Welltower是一家房地产投资信托(REITs),在美国、加拿大和英国的主要高增长市场拥有超过1,400个物业,包括养老地产、急症后期照护社区,以及出院病人医疗护理设施。Welltower总部设于美国俄亥俄州托莱多,正在推动医疗基础设施的转型。

Welltower总裁Tom DeRosa先生亦表达了对本次交易的看好:“信泰资本与合众人寿成为我们全球资本合作伙伴,为Welltower提供了战略及另类资本,将有利于我们将资产打造为最适于目前医疗保健及人口老龄化趋势的优良产品,并最终为推动公司发展及为股东带来增值起到至关重要的作用。“

从联合收购资产包的另一方合众人寿来讲,对于海外养老地产投资则并不陌生。公开资料显示,从2014年年中至今,合众人寿在美国养老地产领域的投资已累计超过1亿美元。从投资时间来看,合众人寿已然是中资企业海外养老地产投资的先行者之一。

当中资企业都在忙着物色海外住宅、酒店类资产时,2015年5月,合众人寿一举投资约4000万美元“打包扫货”了美国6处养老社区项目,这一举动一度引发业内热议。此外,合众人寿已在国内6个主要城市开发并拥有多个专业养老护理设施,累计投资总额超过13亿美元。

海外新型养老地产模式带来的机遇

目前,全球人口老龄化态势加剧,国外传统的养老模式已被打破,滋生出许多新型养老地产模式。养老产业成为热门投资,房地产和保险资本青睐养老已渐成热潮。

相比国内养老产业市场,美国养老产业已经发展了数十年,要成熟的多。据业内估算,美国养老社区行业的现金回报率在8%至11%之间,内部收益率介于10%至20%之间,相比国内市场因不成熟所造成的风险,以及回报率的难以预测,美国养老社区产业显得稳定得多。

有相关媒体报道,借着奥巴马医改的东风,美国有更多老人能负担得起养老院的费用,这也使得养老类商业地产供不应求。某些地区的养老社区甚至一直“满员”,需要排队等待入住。在地产开发商们看来,这一变化将带来新的投资机会。

蓬钢认为,目前美国养老产业的渗透率依然不高,发展潜力较大,因而此时进入美国养老地产投资仍有很大机会。他透露,目前信泰资本还在物色较好的养老地产投资项目。“还有几个资产包在看,都在美国。明年应该还会再投几个。”蓬钢说。

信泰资本自2013年底开始,已经在美、英、澳等地完成多笔投资,管理资产总规模达60亿美元。本次收购是信泰资本首次涉足养老地产,对此,蓬钢先生表示:“我们非常高兴能与养老地产领域的领航者Welltower合作。对于健康养老行业,我们拥有强烈的投资兴趣并期待可以通过这次独特的投资机遇,实现与Welltower的共赢。”

CMRC中研世纪点评解析:

根据美国人口普查局数据显示2015年,全球有6.17亿人口年龄在65岁以上,到2050年全球将有16亿老年人。届时将有 94个国家的老龄化人口占比超过21%,全球正以惊人的速度奔向了老龄化,给养老地产提供了极大的发展空间。

美国自20世纪30年代就开始发展养老事业,无论是在政策引导、资金支持、运营模式、下游衍生的服务及配套的医疗服务都已经有一套成熟的体制,因此美国养老地产项目受到了高净值人群的青睐,成为了一个新的投资热点。

在海外购置养老地产并不等同于在海外养老,语言问题,国内外的文化差异如饮食习惯、娱乐方式的不同,加之落叶归根的情怀,投资海外养老地产能否解决部分国内养老问题仍值得商榷。